天柱峡谷是天柱山最重要的水体资源景区，位于天柱山主峰和三祖寺之间，以其秀丽多资的瀑布、水潭、山涧、湖同主峰景区的雄峰、奇石、怪松相得益彰。
天柱峡谷全长3.5公里，落差200多米。大小瀑布跌落成群，分布密集，数量众多，形态万千，堪称华东一绝。游人置身其中如进入瀑布的大观园，尽情领略山水之雄壮奔放和柔美缠绵。通天瀑落差百米，崖面嶙峋，河水腾空飞落，喷珠溅玉，气势恢宏；“之”字瀑，曲折别致；裙衣瀑，飘飘洒洒；游龙瀑，婀娜多姿……。无数的水潭形状各异妩媚动人，众多的象形怪石形态逼真，帷秒帷肖。峡谷内河水空明澄澈，溪流淙淙；两岸青山相峙，云缠雾绕，似若仙境。上游的桃源湖，湖面狭长，青山环绕，群峰倒映，风景如画，特别是山洪暴发之时，河水如雄师猛虎，奔腾咆哮，涛声如雷，震撼山谷，游人至此，无不惊叹。“天劈苍崖九派通，从来此地距游龙。飞流悬沫三千尺，灌木连云几万重”。
