八仙幻宫位于蓬莱水城东侧海滨,系大型现代游乐项目,以《东游记》中八仙结伴东游的故事为背景创作而成。八仙幻宫坐东面西,虎头大门,琉璃瓦屋檐,门上方饰八仙-宝物浮雕八幅,八仙幻宫西侧为5000平方米的广场。八仙幻宫内设置“八仙过海”、“太子夺宝”、“龙门雄关”、“龙宫乐舞”、“龙王出征”、“火烧东海”、“水灌八仙”、“群魔乱舞”、“移山填海”、“大战天兵”、“观音调停”、“天宫汉和”等大小场景40个,人、妖、神等艺术造型200多个,采用声、光、电等现代科技手段控制,声光并茂,有动有静,效果逼真,妙趣横生,系统地演述了“八仙过海”的故事,展现了神秘的海底世界和富丽堂皇的天宫景象。游客游览后赞不绝口,国际旅游组织特别顾问拉瓦特曾当场挥笔留言:“蓬莱仙境,幻宫绝胜”。